该剧讲述了明代传奇人物张居正（唐国强饰）的一生。出身微寒的张居正从乡试秀才、举人、进士，官至内阁大学士，一步步成为治国良相。他协助幼年登基的小皇帝，整饬吏治，刷新颓风，日夜操劳，为即将倾废的明朝基业呕心呖血数载。张居正为国奔忙，连老父亲去世都没顾上回家奔丧，而他自己也于万历十年六月二十日耗尽了最后一丝心血，他死后，神宗帝为之辍朝。由于生前在改革朝制中得罪了一些意见相左的幕僚，加之用人上有些失误，他死后有人开始对当朝展开了诋毁和攻击。而神宗也在张居正生前忌惮他功高盖主，威胁到自己的皇权，于是下令查抄张居正全家......

1934年的中国南方，红军营长周行疆奉命执行护送党的特派员任务，被困桃花坞“清洁堂”，与堂主瞬华——他的初恋情人共同抗击敌伪势力、反抗封建压迫。百年“清洁堂”从来只许进女不许进男，他们利用这个“传统规矩”掩护特派员。而敌人却利用女间谍进入“清洁堂”搜查，敌我双方斗智斗勇。特派员终于安全转移，周行疆却中了敌人的圈套被抓获。深爱周行疆的瞬华牺牲自己救出爱人。风雨过后人们终于明白只有用鲜血和生命才能捍卫自己的尊严。解放了，周行疆回来了，围屋里，桃花依旧盛开。